Ich möchte ein Unternehmen erwerben. Wo und wie soll ich beginnen?
Der Kauf eines Unternehmens stellt einen bedeutenden Moment im Leben eines Investors dar. Es handelt sich um einen sensiblen und zeitaufwändigen Prozess, in dem Recht, Wirtschaft, Branchenkenntnisse und Intuition zusammenkommen.
Unabhängig davon, ob die Idee zum Kauf eines Unternehmens nach längeren Überlegungen oder als spontane Reaktion auf die aktuelle Situation entstanden ist, ist es immer sinnvoll, sich vor dem Kauf eines Unternehmens Gedanken über Ihre Ziele und Anforderungen zu machen. Im Folgenden fassen wir Fragen zusammen, die Sie sich vor dem Kauf eines Unternehmens stellen sollten, um möglichen Komplikationen in der Zukunft vorzubeugen.
Was ist der Zweck des Kaufs eines neuen Unternehmens?
Investoren haben unterschiedliche Motivationen für den Kauf eines Unternehmens. Die häufigste Motivation ist der Wunsch nach Expansion, der entweder den Eintritt in einen neuen Markt oder die Erweiterung des Tätigkeitsbereichs in neue Branchen umfassen kann. Der Eintritt in einen neuen Markt ermöglicht eine schnelle Kundengewinnung und die Nutzung bereits etablierter Infrastrukturen (synergetischer Effekt). Im Gegensatz dazu verringert die Diversifizierung in eine andere Branche Risiken und erhöht die Stabilität des Unternehmens.
Eine weitere Motivation kann der Erwerb von Know-how oder die Eliminierung von Konkurrenz sein. Beide Motivationen können die Position des Unternehmers gegenüber der Konkurrenz erheblich stärken und Raum für neues Wachstum schaffen.
Die Festlegung des Zwecks des Kaufs hilft, sich im großen Angebot an zum Verkauf stehenden Unternehmen besser zurechtzufinden und sich nur auf die Unternehmen zu konzentrieren, die Ihren Plänen entsprechen.
Möchte ich das Unternehmen selbstständig suchen oder die Dienste eines geprüften Transaktionsberaters in Anspruch nehmen?
Der Kauf eines Unternehmens und die damit verbundenen Schritte sind voller Fallstricke und können manchmal sehr kompliziert erscheinen. Daher ist es wichtig, auch darüber nachzudenken, ob es für Sie sinnvoll ist, alles selbst „auf die Schnelle“ zu regeln, oder ob Sie lieber die Hilfe eines Experten in Anspruch nehmen möchten, der über umfangreiche Erfahrung in der Durchführung von Transaktionen verfügt. Ein Transaktionsberater kann aufgrund seines detaillierten Marktkenntnisses den gesamten Kaufprozess unterstützen und alles so einrichten, dass er genau das Unternehmen findet, mit dem Sie zufrieden sein werden.
Die Kosten für einen Transaktionsberater lohnen sich in der Regel. Insbesondere wenn Sie sich nur mit dem Kern der geschäftlichen Angelegenheiten befassen möchten und keine Zeit mit administrativen Aufgaben verschwenden möchten, die nur Ihre Aufmerksamkeit ablenken. Wenn Sie an einer Verbindung mit einem Transaktionsberater nach Ihren Vorstellungen interessiert sind, stehen wir Ihnen jederzeit zur Verfügung.
Identifizierung eines geeigneten Unternehmens
Die Identifizierung eines geeigneten Unternehmens ist entscheidend, da sie den Erfolg der gesamten Akquisition direkt beeinflusst. Es ist notwendig, ideale, aber realistische Parameter festzulegen, nach denen der Suchprozess ablaufen wird. Insbesondere handelt es sich um finanzielle Parameter, den Gegenstand und die Branche des Unternehmens, die Wettbewerbsfähigkeit, die strategische Basis und die Entwicklungsmöglichkeiten des Unternehmens.
Die richtige Festlegung dieser Kriterien beschleunigt und optimiert nicht nur den Prozess, sondern ist auch eine Voraussetzung für eine schnelle Rendite der Investition und langfristige Rentabilität.
In welchem Zustand/Gesundheitszustand sollte sich das Unternehmen befinden?
Auch wenn wir Schuhe im Geschäft kaufen, überprüfen wir zunächst, ob sie nach ein paar Schritten nicht auseinanderfallen und wir am Ende nur enttäuscht dastehen. Leider zeigen sich Probleme im Unternehmen im Gegensatz zu Schuhen nicht sofort. Daher ist es notwendig, besondere Vorsicht walten zu lassen und das Unternehmen wirklich sorgfältig zu prüfen. Dazu dient die sogenannte Due Diligence. Was Due Diligence ist, erfahren Sie in unserem Transaktionslexikon hier. Diese kann mehrere Monate dauern und hat das Ziel, ein umfassendes Bild des Unternehmens, seines Zustands und seiner Ergebnisse zu liefern.
Finanzierung und Zahlungsbedingungen
Die Art und Weise des Kaufs eines Anteils an einem Unternehmen spielt im gesamten Prozess eine wichtige Rolle. Zur Finanzierung des Kaufs eines Anteils können eigene oder fremde Mittel verwendet werden, wobei jede Option ihre Vor- und Nachteile hat. Entscheidend ist auch, ob Sie in der Lage sind, die finanziellen Mittel sofort bereitzustellen oder ob Sie die Zahlung lieber in mehreren Raten aufteilen möchten. All dies kann den Gesamtpreis, den Sie für das von Ihnen gewünschte Unternehmen zahlen, erheblich beeinflussen.