Checklist transakční dokumentace při prodeji firmy: co mít připraveno, než přijde kupující

Rozhodnutí prodat svou firmu patří k nejzásadnějším krokům, které podnikatel ve svém profesním životě udělá. Ať už jde o malý rodinný podnik nebo velkou společnost s mnohamilionovými obraty, prodej vždy vyžaduje pečlivou přípravu. Nestačí pouze najít kupce a podepsat smlouvu – samotná transakce se opírá o desítky rozličných dokumentů, které společně tvoří obraz společnosti, jejího fungování a případných rizik.

Kdo se na prodej připraví, ušetří čas, peníze i nervy. Zároveň zvyšuje šanci, že obchod proběhne hladce a bez nepříjemných překvapení. Jedním z nejúčinnějších nástrojů, jak mít vše pod kontrolou, je tzv. checklist transakční dokumentace.

Proč je checklist důležitý?

Uspořádané a aktuální dokumenty zvyšují důvěru kupujícího a posilují vaši vyjednávací pozici. Naopak chybějící nebo zastaralé podklady mohou v očích kupujícího vyvolat pochybnosti o řízení firmy či její transparentnosti.

Checklist pomáhá prodávajícímu udržet přehled, odhalit slabá místa ještě před due diligence a zajistit, že vše potřebné bude po ruce ve chvíli, kdy se objeví vážný zájemce. Zjednodušeně řečeno – čím lepší příprava, tím hladší prodej.

Co by měl checklist obsahovat?

Každá společnost je specifická, nicméně základní struktura bývá podobná. Následující přehled ukazuje klíčové oblasti, které by měly být pokryty:

1. Finanční dokumentace

Platí, že čísla rozhodují. Dobře připravené finanční podklady pomohou kupujícímu vyhodnotit, zda je firma stabilní, zdravá a perspektivní, tedy zda se mu transakce vyplatí. Důležité je proto připravit si zejména:

• Účetní závěrky za posledních 3–5 let.
• Daňová přiznání k dani z příjmu i dalším daním, které kupujícímu doloží, že společnost nemá žádné daňové resty.
• Úvěrové smlouvy, seznam pohledávek a závazků, které ukazují na finanční zdraví cílové společnosti.

2. Smlouvy s klíčovými partnery

Stabilní obchodní vztahy často představují významnou část hodnoty společnosti. Kupující proto zajímá, na jakých smluvních základech podnik funguje. Připravte proto k nahlédnutí zejména:

• Obchodní smlouvy s klíčovými dodavateli a odběrateli,
• nájemní smlouvy, pokud podnikáte v pronajatých prostorách,
• dokumenty k dalším dlouhodobějším závazkům, které by mohly mít vliv na chod firmy v budoucnu.

Dobře sepsané smlouvy zvyšují důvěru kupujícího. Chybějící podpis, neplatná doložka nebo blížící se expirace smlouvy naopak mohou výrazně ovlivnit hodnotu firmy.

3. Dokumentace k majetku a duševnímu vlastnictví

Pro kupujícího je zásadní vědět, co vše společně se společností kupuje, tedy to, co společnost vlastní. Proto budou pro rozhodnutí kupujícího, zda obchod uskutečnit, rozhodující rovněž následující dokumenty:

• Listy vlastnictví a nabývací tituly k nemovitostem, pokud společnost nějaké vlastní,
• evidence movitého majetku společnosti a nabývacích titulů k tomuto majetku (stroje, zařízení, vozidla),
• licenční smlouvy k softwaru, ochranným známkám nebo patentům (např. v případě technologických firem se jedná o jednu z nejdůležitějších otázek).

4. Pracovněprávní dokumentace

Hodnotu společnosti do značné míry ovlivňuje i lidský kapitál, tedy zaměstnanci společnosti. Pro dokonalý přehled o počtu zaměstnanců a jejich pracovněprávních podmínkách bude důležité kupujícímu předložit rovněž kompletní seznam všech zaměstnanců spolu s jejich pracovněprávní dokumentací. Nesmíme ovšem zapomenout ani na případné interní směrnice a systém benefitů. Transparentní pracovněprávní dokumentace snižuje riziko pozdějších sporů a nejasností týkající se právního postavení zaměstnanců.

5. Právní dokumentace

Vedle finančních a obchodních rizik se kupující vždy zajímá také o právní rizika spojená s koupí společnosti. Ta mohou mít zásadní vliv na to, zda se transakce uskuteční, či nikoliv. Klíčové dokumenty zde budou hlavně:

• Přehledy případných probíhajících či hrozících soudních sporů – je-li firma účastníkem soudního řízení, je nutné, aby o tom kupující věděl. Může se totiž jednat o možné finanční či reputační riziko.
• Pojištění a s tím související dokumentace – kupující si tak může udělat obrázek o tom, zda je firma dostatečně krytá proti běžným podnikatelským rizikům.

Díky přehledu této dokumentace kupující ví, jaká rizika s akvizicí případně přebírá.

Poctivá příprava je polovinou úspěchu

Prodej firmy není jen o dohodě mezi prodávajícím a kupujícím. Je to komplexní proces, ve kterém hraje klíčovou roli příprava, transparentnost a důvěra.

Kompletní a dobře připravená dokumentace zrychlí celý proces, zvýší hodnotu firmy a pomůže vyhnout se zbytečným komplikacím. Vyplatí se také spolupracovat s odborníky – advokáty, daňovými poradci či auditory – kteří dohlédnou na to, že všechny dokumenty budou úplné a v souladu se zákonem.

Kdo je připraven, není překvapen.